矽谷天使投資人丘俊邦分享（２）

矽谷天使投資人丘俊邦：一路向上游
創業邦　劉明君　　
　　四十多年來在矽谷一路發展，丘俊邦兩次創業成功，又成爲幫助別人成功的天使投資人。看似風光無限的背後，則是一部華人不斷突破“天花板”的艱辛歷史

　　邱俊邦 天使投資人
　　四十多年來在矽谷一路發展，丘俊邦兩次創業成功，又成爲幫助別人成功的天使投資人。看似風光無限的背後，則是一部華人不斷突破“天花板”的艱辛歷史。早期在矽谷創業的華人，經常會遇到這樣的事情：一旦把産品做出，因缺乏資金或者未規劃好股權結構，甚至在上市時，會突然失去主導權。
　　丘俊邦曾經也面臨這樣的局面，他和朋友創立IDT時，第一次引入外部投資，創始團隊的股權就减少到30%，投資人占了70%.有感于此，在後來做天使投資人的過程中，丘俊邦也常幫助創業者尋求VC融資，幷儘量爲他們爭取利益。
　　從日本到美國創業
　　高中時，丘俊邦就對電機很感興趣，那時候日本電機業比較發達，由于父親在那邊經商，他在高二時去了日本念書，後來進入日本早稻田大學電機系。畢業後，丘俊邦覺得在日本沒有發展空間，“日本人太保護自己，外國人要往上走很難”。于是，他决定去美國念書，“相對比較開放，可以自己創業”。
　　1967年，丘俊邦僅僅帶著200美元到美國留學，研究方向也轉向半導體領域。由于沒有多少錢，便選擇了學費便宜的俄亥俄州立大學。暑假裏，他在餐廳裏打了三個月工，每天工作16個小時，一小時掙不到一塊錢，“掙够了一年的學費”。
　　進了學校以後，丘俊邦發現很幸運，“全美當時只有兩個學校有半導體工廠，這所學校是其中之一，另外一所是斯坦福。”他的指導教授隆尼（James Lonney）與仙童半導體公司（Fairchild，挖貝網注：英特爾和AMD的創始人都曾在該公司工作過）有深厚關係，對方就提供了一些設備在學校建起了工廠。相對于其他學校的學生，丘俊邦擁有更多的實踐機會。畢業以後，丘俊邦幷沒有進入半導體行業，而去了洛杉磯做磁器錄音，後來又開發過信用卡系統。
　　1970年後，爲了學習美國的技術，日本從美國的半導體公司挖了一些人才在矽谷設立了Cal-TexSemiconductor公司。該公司技術負責人是丘俊邦的同學，邀請他加入。1971 年，丘俊邦設計出了第一個單晶片計算芯片，後來還帶領團隊設計出了最早的DRAM（動態隨機存取內存），日本半導體公司後來以此取得了趕超美國的優勢。
　　丘俊邦于1976年進入惠普，幫助他們建立半導體工廠，那時“個人計算機（PC）”這個名詞尚未出現。工作之餘和來自臺灣與香港的同事聊天時，他們覺得“惠普比較保守，想自己搞個公司”。1980年，包括丘俊邦在內幾個比較“勇敢”的人一起成立了IDT.缺少資金的他們去找VC融資，但那時華人地位很低，“美國人認爲華人就是做事情的，自己開不了公司”。幸運的是，丘俊邦等人碰到一位在矽谷很有名氣的房地産商，恰好想要進入科技行業，“就投了一些錢”。
　　丘俊邦他們當時跟投資人承諾，一年要做出來産品，否則就减少股份，“本來我們股份就很少了，所以很拼命的做。”引入投資時，IDT創始團隊一共只占30%的股份，這在今天看來是很不利的股權安排，但當時只能無奈接受。結果産品提前兩個月出來，性能也十分優越，“是當時美國少有的可以跟日本抗衡的産品”，幷獲得了美國軍方的訂單。投資人看到發展前景，就又投了一筆錢建立工廠。IDT于1984年上市，投資人的回報超過40倍。
　　幾年後，丘俊邦想自己再重新做一家公司，“技術沒有問題，但缺乏營銷和銷售經驗”，所以他跟CEO提出，要去開發幾乎一片空白的亞洲市場，幷保證一年內可以給公司帶來10%的銷售額。依靠在日本的關係和對當地文化的瞭解，丘俊邦很快攻克了日本市場，美國同行都十分驚訝，因爲此前還沒有哪一家美國半導體公司能做到。丘俊邦認爲，很多美國的銷售人員去日本都缺乏謙虛和耐心，“你要跟對方長久做生意，就要尊重對方。”
　　到了1988年，40多歲的丘俊邦曾考慮要休息一下，“因爲創業七、八年來太辛苦了，幾乎沒有個人時間，虧欠家庭和小孩很多”。但休息幾個月後，他又覺得很無聊，還是懷念以前的緊張日子。最終，他和朋友又創立了QSI，幷于1994 年上市（編者注：IDT于1998年收購QSI）。
全力推動NetScreen
　　美國很多知名大公司最早都是由天使投資人發掘、培育的。對矽谷許多成功的企業家來說，做天使投資人的確是在叱咤風雲之後的另一個延伸舞臺，丘俊邦也不例外。帶領公司上市之後，丘俊邦便將管理權移交，進入半退休狀態，開始做天使投資。
　　1997年底的一天，好友周順圭（編者注：半導體行業資深人士，曾創立多家企業，兩人從在日本讀書時就建立了友誼）找到了丘俊邦，“有家公司不錯，你可以幫幫他們。”這便是鄧鋒、柯嚴、謝青三人創立的NetScreen，當時在一個很小的房間裏，條件很艱苦。“他們很刻苦，跟我們最初創業時一樣，我就很有興趣。”
　　這時的NetScreen公司也碰到了丘俊邦創業時同樣的困難，“想找投資人，但是沒人認可”。他便找了幾個從高科技公司出來的朋友，一起投了100萬美元。幾個月以後，NetScreen進展順利，丘俊邦覺得除了錢以外，自己還應該更多的幫助這家創業公司，“我是半導體行業出身，不懂得IT，就想在IT行業找個有名的人進來，便找到了當時思科的二號人物弗蘭克。馬歇爾（Frank Marshall） .”
　　馬歇爾有很强的技術背景，也有豐富的運營經驗，還很正直，是難得的全面人才。他正好要退休，當時有一家跟NetScreen做同樣産品的以色列公司也在找他，他表示不能同時幫助兩家競爭的公司，只能選擇其中一家。後來經過考察，馬歇爾認爲NetScreen的團隊和技術都很棒，决定加入，“本來要請他當總裁，但他不願意，就進了董事會”。
　　“找到馬歇爾是公司一個很大的突破。”他對NetScreen的發展方向進行了指點和調整，還和丘俊邦等人一起追加了100萬美元投資。創業初期，NetScreen的股份結構爲創始團隊占85%，天使投資占15%，現在則變成創始團隊占80%，天使投資占20%.富有經驗的馬歇爾認爲NetScreen有很好的發展前景，可以做成一家大公司，但需要大量資金，當時身爲紅杉資本顧問的他就做了推薦。
　　作爲介紹人的馬歇爾需要回避，而工程師出身的鄧鋒等人還不太懂得投資，丘俊邦便代表NetScreen去跟紅杉談判。紅杉是美國的老牌VC，顯得“咄咄逼人”，堅持要以丘俊邦等人之前的入股價格來投，出200萬美元占20%的股份。丘俊邦雖也十分看重紅杉能帶來資金以外的價值，但也不想讓步，經過反復商討，紅杉最終出資400萬美元獲得20%的股份。“這個結果對創始人來說還算不錯，因爲我們自己之前創業時對股權結構沒把握好，就想盡力爲他們爭取利益。”
　　由于前期研發投入很大，發展良好的NetScreen很快又面臨資金短缺。那時，已經有公司想以3億美元進行收購，馬歇爾很懂這個行業，覺得遠不止這個價錢，建議拒絕。紅杉則表示可以繼續投資，但提出的條件則更苛刻。“我覺得創始團隊做得那麽辛苦，這樣太不公平，就又出去幫他們找投資。”利用自己的關係，丘俊邦最後找來兩家臺灣VC，其中有台積電下面的AsiaTech，另外還有Juniper公司，一共融資800萬美元。
　　除了幫助完成兩輪關鍵的融資，丘俊邦還幫助NetScreen引入了多名關鍵的管理層。由于創始人都是技術人員，沒有運營經驗，他和馬歇爾找來了曾任SUN公司執行總裁的托馬斯（Robert Thomas）擔任總裁兼CEO.2001年底，NetScreen上市，挂牌首日，市值高達24億美元，兩年多以後，以43億美元被Juniper收購。
天使無疆界
　　除了NetScreen，丘俊邦還有許多成功投資案例。1995年，丘俊邦投資了內地留學生陳宏創立的電子商務公司環球國際漫游聯網公司（GRIC）；1998年投資了段曉雷創立的AboveNet（1990年代末全球最大的網絡寬頻中心）；同年還投資了和段曉雷同樣來自臺灣的胡智博創立的AltiGen（主業爲呼叫中心）。這些公司後來都成功上市。
　　1995年以前，從內地到美國留學、創業的人很少，2000年後逐漸增多，丘俊邦也開始投資相關公司。比如他投資了浙江大學畢業的曾毅敏創立的Protego公司，2005年底，這家網絡監測和威脅管理設備供應商以6，500萬美元被思科幷購。另外一家由清華大學畢業的黃竪創立的Provilla，主要是爲企業提供數據泄密防護（DLP）指紋智能終端解决方案，2008年被趨勢科技收購。
　　隨著中國內地與矽谷交流的不斷加深，丘俊邦又將目光投向了內地市場，在北京和杭州等地投資了數家科技公司。其中一家爲吳方、趙福勇等人創立的阿德利亞公司（Azalea）公司，該公司在北京奧運會期間承擔了組建無綫網絡的項目，目前在無綫寬帶城市網絡建設領域市場占有率超過70%.而投資杭州唐橋科技則屬于巧合。當時，祖籍浙江的周順圭去杭州考察，唐橋科技的創始人楊金鈺開車帶他去科技園。行進途中，楊金鈺突然超車攔住了後面的一輛車。周順圭很奇怪，一問才知道，原來那輛車上有人往窗外扔垃圾，楊金鈺覺得這一行爲不對，于是下車去辯論。周順圭跟丘俊邦談起了這件小事，“我們覺得這個人很正直”，在瞭解到楊金鈺正在創業後，兩人决定一起投資。判斷人的品格，正是丘俊邦獲得成功的簡單奧秘。